近日，上海市證監(jiān)局連發(fā)3張警示函措施決定，直指“飛單”違規(guī)行為。上海市證監(jiān)局表示，金融街證券（原恒泰證券）營業(yè)部員工葛飛龍、沈迪卿、張曉英在推介銷售非公司代銷產(chǎn)品并獲利。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，上海市證監(jiān)局決定對三人以及營業(yè)部采取出具警示函措施。

這并非金融街證券首次因“飛單”行為被警示，監(jiān)管此前已明確要求其在2026年期間每3個月開展一次內(nèi)部合規(guī)檢查。“飛單”的盡頭必是警示函，開年以來監(jiān)管利劍高懸，持續(xù)加大警示力度，旨在倒逼券商強化合規(guī)管理、規(guī)范經(jīng)營行為。

2026年首例“飛單”案例

1月28日，上海證監(jiān)局連續(xù)披露的警示函顯示，葛飛龍、沈迪卿、張曉英三人在金融街證券上海虹口區(qū)飛虹路證券營業(yè)部（以下簡稱營業(yè)部）從業(yè)期間，存在向投資者推介銷售非公司代銷的產(chǎn)品，并從中獲取不當(dāng)利益的行為。

從業(yè)人員違規(guī)，所處機構(gòu)也難辭其咎。上海市證監(jiān)局指出，上述3名從業(yè)人員的違規(guī)行為，反映出金融街證券上海虹口區(qū)飛虹路證券營業(yè)部未能嚴格規(guī)范員工執(zhí)業(yè)行為，合規(guī)管理不到位。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，該營業(yè)部及3名從業(yè)人員被采取出具警示函的監(jiān)管措施。

上證報記者查詢中證協(xié)從業(yè)人員基本信息公示系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，暫無葛飛龍、沈迪卿、張曉英三人的執(zhí)業(yè)登記記錄。

機構(gòu)被要求每3個月提交合規(guī)報告

“飛單”違規(guī)行為指機構(gòu)員工私自推介銷售未經(jīng)審批的第三方產(chǎn)品，并從中謀取不當(dāng)利益。記者梳理發(fā)現(xiàn)，金融街證券此前已多次因合規(guī)漏洞被出具警示函，監(jiān)管更要求其增加內(nèi)部合規(guī)檢查頻次并提交報告，持續(xù)強化問責(zé)。

2025年12月31日，內(nèi)蒙古自治區(qū)證監(jiān)局、廣東省證監(jiān)局就金融街證券合規(guī)問題同步發(fā)布警示函。

廣東省證監(jiān)局表示，金融街證券潮州熙泰大道證券營業(yè)部員工盧銘斌從業(yè)期間，存在向投資者銷售非公司代銷產(chǎn)品并從中獲取不當(dāng)利益，以及承諾保本保收益的行為。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，廣東省證監(jiān)局決定對該營業(yè)部采取出具警示函措施，盧銘斌被采取監(jiān)管談話措施。

同日，內(nèi)蒙古自治區(qū)證監(jiān)局披露的警示函顯示，金融街證券牙克石青松路證券營業(yè)部員工魯文龍、王鑫、王麗虹向客戶推介并銷售北京恒泰普惠信息服務(wù)有限公司等平臺的產(chǎn)品。

依據(jù)相關(guān)規(guī)定，除對上述三人采取出具警示函措施外，內(nèi)蒙古自治區(qū)證監(jiān)局要求金融街證券在收到監(jiān)督管理措施后3個月內(nèi)完成整改。在2026年1月至2026年12月期間，每3個月開展一次內(nèi)部合規(guī)檢查，根據(jù)檢查情況不斷完善合規(guī)管理制度和內(nèi)部控制措施，加強人員管理，防范和控制風(fēng)險，并在每次檢查后10個工作日內(nèi)報送合規(guī)檢查報告。

“飛單”的盡頭必是警示函。違規(guī)行為屢禁不止，是內(nèi)控漏洞、道德風(fēng)險以及追責(zé)困難等多重因素疊加的結(jié)果。開年以來監(jiān)管利劍高懸，持續(xù)加大警示及處罰力度，旨在倒逼券商強化合規(guī)管理、規(guī)范經(jīng)營行為，從而切實保護投資者權(quán)益，維護市場穩(wěn)健運行。