證監(jiān)會(huì)擬進(jìn)一步規(guī)范證券期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理措施的實(shí)施程序。

11月28日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理措施實(shí)施辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)“《辦法》”），并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為2025年12月28日。

整體來(lái)看，《辦法》共二十五條，主要包括六方面內(nèi)容：一是監(jiān)管措施的種類(lèi)；二是監(jiān)管措施的實(shí)施原則；三是實(shí)施監(jiān)管措施的一般程序要求；四是特別程序要求；五是緊急情況下的快速處置機(jī)制；六是明確監(jiān)管措施決定的作出及執(zhí)行要求。

證監(jiān)會(huì)表示，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，監(jiān)管措施在具體實(shí)施中暴露出一些問(wèn)題，例如，對(duì)監(jiān)管措施的定位認(rèn)識(shí)存在偏差，當(dāng)事人陳述、申辯等程序性權(quán)利保障不充分，監(jiān)管措施決定書(shū)記載內(nèi)容過(guò)于簡(jiǎn)單，監(jiān)管措施決定書(shū)的送達(dá)存在困難等。

“同時(shí)，隨著《證券法》《期貨和衍生品法》《中華人民共和國(guó)行政處罰法》《優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境條例》等法律、行政法規(guī)的制定、修訂，2008 年試行辦法列舉的監(jiān)管措施類(lèi)型也需要進(jìn)行調(diào)整。”證監(jiān)會(huì)指出，“為進(jìn)一步規(guī)范監(jiān)管措施的實(shí)施程序，落實(shí)有關(guān)法律、行政法規(guī)的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)研究起草了《實(shí)施辦法》，擬以規(guī)章形式對(duì)監(jiān)管措施的實(shí)施程序作出規(guī)定。”

明確十四類(lèi)監(jiān)管措施

證監(jiān)會(huì)表示，《辦法》起草遵循四大思路：一是堅(jiān)持依法行政，提高監(jiān)管執(zhí)法規(guī)范化水平。二是堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向。三是堅(jiān)持“程序法”定位。四是堅(jiān)持監(jiān)管措施及時(shí)矯正功能，突出效率要求。

具體來(lái)看，《辦法》明確列出責(zé)令改正、監(jiān)管談話(huà)、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等十四類(lèi)比較常用的措施，并將“法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)章規(guī)定的其他監(jiān)督管理措施”作為兜底規(guī)定。

《辦法》第三條顯示，監(jiān)管措施的種類(lèi)上，包括（一）責(zé)令改正；（二）監(jiān)管談話(huà)；（三）出具警示函；（四）責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明；（五）責(zé)令定期報(bào)告;（六）責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)；（七）責(zé)令處分有關(guān)人員；（八）認(rèn)定為不適當(dāng)人選;（九）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者有關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人員等，或者限制其權(quán)利；（十）限制業(yè)務(wù)活動(dòng)，責(zé)令暫停部分或者全部業(yè)務(wù)，停止核準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；（十一）責(zé)令負(fù)有責(zé)任的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)、負(fù)有責(zé)任的合伙人轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)份額，限制負(fù)有責(zé)任的股東或者合伙人行使權(quán)利；（十二）限制分配紅利，限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利；（十三）限制公司自有資金或者風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的調(diào)撥和使用；（十四）限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或者在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利；（十五）法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)章規(guī)定的其他監(jiān)督管理措施。

明確實(shí)施監(jiān)管措施的六項(xiàng)程序要求

實(shí)施監(jiān)管措施的一般程序要求上，《辦法》進(jìn)行了六項(xiàng)明確：一是實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)監(jiān)管措施的取證、決定、送達(dá)等依法“留痕”。

二是監(jiān)管措施需要現(xiàn)場(chǎng)執(zhí)法的，應(yīng)當(dāng)由具有行政執(zhí)法資格的執(zhí)法人員實(shí)施，執(zhí)法人員不得少于兩人。

三是違法行為在二年內(nèi)未被發(fā)現(xiàn)的，實(shí)施機(jī)構(gòu)一般不再對(duì)該違法行為采取監(jiān)管措施，但法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)章另有規(guī)定或者違法行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)尚未消除的除外。

四是參與實(shí)施監(jiān)管措施的工作人員與當(dāng)事人有直接利害關(guān)系，或者有其他關(guān)系可能影響公正執(zhí)法的，應(yīng)當(dāng)回避。

五是實(shí)施監(jiān)管措施應(yīng)當(dāng)查明事實(shí)，全面收集有關(guān)證據(jù)。

六是實(shí)施監(jiān)管措施應(yīng)當(dāng)進(jìn)行法制審核。

明確特別程序要求和緊急情況下的快速處置機(jī)制

特別程序要求方面，《辦法》指出，采取《實(shí)施辦法》第三條第七項(xiàng)至第十四項(xiàng)規(guī)定的措施，除適用一般規(guī)定外，還需要適用事先告知等特別程序，實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向當(dāng)事人送達(dá)事先告知書(shū)，告知當(dāng)事人擬采取措施的類(lèi)別、事實(shí)、理由、依據(jù)以及依法享有的陳述、申辯等權(quán)利。

緊急情況下的快速處置機(jī)制上，《辦法》表示，為確保特殊情況下能夠及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)，在特定情形下，不立即采取《實(shí)施辦法》第三條第七項(xiàng)至第十四項(xiàng)規(guī)定的措施將嚴(yán)重危害金融秩序、影響金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行、損害公共利益或者出現(xiàn)其他嚴(yán)重危害后果的，實(shí)施機(jī)構(gòu)可以當(dāng)場(chǎng)或者通過(guò)電子通訊等方式聽(tīng)取當(dāng)事人意見(jiàn)，不受事先告知程序的限制。

《辦法》指出，存在確實(shí)無(wú)法聯(lián)系到當(dāng)事人等特殊情況的，經(jīng)實(shí)施機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，不適用《實(shí)施辦法》關(guān)于事先告知的規(guī)定。

明確執(zhí)行要求

同時(shí)，《辦法》還從六方面明確了監(jiān)管措施決定的作出及執(zhí)行要求。

一是明確監(jiān)管措施決定書(shū)應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)；二是明確監(jiān)管措施決定作出后的公開(kāi)要求；三是明確監(jiān)管措施決定書(shū)的送達(dá)程序。

四是明確當(dāng)事人對(duì)監(jiān)管措施決定不服的，可以依法申請(qǐng)行政復(fù)議或者依法直接向人民法院提起訴訟。

五是明確當(dāng)事人申請(qǐng)適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度并完全履行承諾認(rèn)可協(xié)議的，實(shí)施機(jī)構(gòu)不再對(duì)其同一行為采取監(jiān)管措施。

六是明確在監(jiān)管措施實(shí)施工作中存在失職失責(zé)行為，造成重大損失、嚴(yán)重后果或者惡劣影響的，依規(guī)依紀(jì)依法嚴(yán)肅追責(zé)問(wèn)責(zé)。