記者從北交所獲悉，為深入貫徹中央金融工作會議精神，落實《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》《關于嚴把發(fā)行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》等“1+N”政策文件的要求，在中國證監(jiān)會指導下，北京證券交易所（以下簡稱北交所）于2024年8月30日發(fā)布《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務規(guī)則適用指引第1號》《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務規(guī)則適用指引第2號》《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務規(guī)則適用指引第3號》（以下分別簡稱《公發(fā)指引第1號》《公發(fā)指引第2號》《公發(fā)指引第3號》）三件發(fā)行上市審核業(yè)務指引，分別規(guī)范法律類、財務類和程序類問題。相關規(guī)則自發(fā)布之日起施行。

北交所本次發(fā)布的三件指引，主要是全面落實“1+N”政策文件的要求，同時在保持現(xiàn)有審核要求總體不變的前提下，按照固化成熟監(jiān)管經(jīng)驗、突出制度特色的思路，細化完善了部分規(guī)定。相關內容契合中小企業(yè)特點，整體上未增加企業(yè)負擔。

一是落實“1+N”政策文件要求。《公發(fā)指引第1號》主要增加了發(fā)行人股東信息披露及核查要求、申報前引入新股東與增資擴股、募集資金用途、承諾上市后業(yè)績大幅下滑延長限售等規(guī)定，細化了上市公司子公司申報北交所的披露與核查要求。《公發(fā)指引第2號》主要增加了資金流水核查、客戶供應商穿透核查等防范財務造假相關核查要求，增加了上市前突擊“清倉式”分紅的負面情形、財務內控不規(guī)范的整改運行期要求，細化了未盈利企業(yè)相關披露與核查要求?！豆l(fā)指引第3號》主要將“關鍵少數(shù)”口碑聲譽重大負面情形納入發(fā)行人與中介機構重大事項報告的范圍。

二是提煉并固化成熟監(jiān)管經(jīng)驗。北交所總結開市以來的審核實踐，并參考滬深交易所有益做法，補充完善了部分監(jiān)管要求。在《公發(fā)指引第1號》中重點增加了發(fā)行人實際控制人認定、估值調整協(xié)議、環(huán)保、土地、社保公積金繳納等規(guī)定，結合實踐完善了信息披露豁免等規(guī)定?！豆l(fā)指引第2號》重點增加了信息系統(tǒng)專項核查、投資收益占比、應收款項減值、股份支付等規(guī)定，結合實踐完善審計截止日后的審閱報告相關披露要求、變更上市標準時點要求等。《公發(fā)指引第3號》增加了保薦機構管理層的項目簽字責任要求、變更中介機構或簽字人員等規(guī)定。

三是突出并保持制度特色。北交所立足服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場定位和層層遞進的市場結構，沿用相關特色制度，同時細化完善相關要求。其中，《公發(fā)指引第1號》總體沿用現(xiàn)有關聯(lián)交易、行業(yè)相關要求、與上市后監(jiān)管銜接等規(guī)定，增加了股權集中企業(yè)的公司治理與規(guī)范運作等特色要求?！豆l(fā)指引第2號》總體沿用現(xiàn)有客戶集中、經(jīng)營業(yè)績大幅下滑、研發(fā)投入等規(guī)定?！豆l(fā)指引第3號》明確了“連續(xù)掛牌滿12個月”的執(zhí)行標準與程序要求，以及上市審核與掛牌公司監(jiān)管的程序銜接。

除前述修訂外，北交所依照新《公司法》配套修改了相關規(guī)定。

據(jù)介紹，下一步，北交所將加強市場培訓，抓好規(guī)則落地執(zhí)行，壓緊壓實各方責任，持續(xù)推進市場高質量發(fā)展。